Frais du PER : ce que vous payez vraiment

Un PER moyen investi en fonds actions coûte environ 2,7 % par an : 0,91 % de frais de gestion du contrat et 1,80 % de frais des fonds. Un PER en ligne investi en ETF, des fonds cotés qui reproduisent un indice boursier sans gérant pour choisir les titres, descend autour de 0,5 %. Le PER moyen prélève en plus 1,51 % sur chaque versement placé en fonds.

Payé chaque année pendant 25 ans, cet écart de frais pèse plus lourd que l’économie d’impôt : notre calcul sur 25 ans le chiffre en euros. Ces moyennes sont celles des PER que vous ouvrez vous-même. Dans un PER d’entreprise collectif, ouvert par votre employeur, c’est lui qui prend en charge les frais de gestion du plan tant que vous travaillez dans l’entreprise.

Quels sont les frais d’un PER ?

Les frais d’un PER sont les sommes que l’assureur et les gestionnaires des fonds prélèvent sur votre épargne : sur chaque versement, chaque année sur l’argent placé, puis sur la rente si vous en prenez une. Certains sont retirés de votre contrat, d’autres pris dans le prix des fonds, sans que vous voyiez jamais passer le prélèvement.

Un PER d’assurance place votre argent sur deux types de supports. Le fonds en euros est garanti par l’assureur, qui crédite chaque année un rendement déjà net de ses frais. Les unités de compte (UC) sont des fonds investis en actions, en obligations ou en immobilier, dont la valeur suit les marchés et n’est pas garantie.

Chaque couche de frais tombe à un moment différent, de votre premier versement à votre dernière rente. Voici les moyennes relevées en 2025 par l’Observatoire de l’épargne de la Banque de France.

Frais	Quand	Sur quoi	Moyenne des PER individuels en 2025	PER en ligne peu chargé
Frais sur versement	À chaque versement	La somme versée	1,51 % en UC, 1,09 % sur le fonds en euros	Souvent 0 %
Frais de gestion du contrat	Chaque année	Toute votre épargne	0,91 % en UC, 0,76 % sur le fonds en euros	0,3 à 0,5 %
Frais des fonds	Chaque année, dans le prix du fonds	L’argent placé dans chaque fonds	1,80 % pour les fonds actions	0,29 % en moyenne pour un ETF actions
Frais d’arbitrage	À chaque changement de fonds	La somme déplacée	0,07 % en gestion libre, 0 % en gestion pilotée	Souvent 0 %
Frais d’arrérages	Sur chaque rente viagère versée, le revenu reçu à vie en échange du capital	Le montant de chaque rente	2,20 % chez les 9 assureurs sur 20 qui en facturent	Pas de moyenne publiée : 11 assureurs sur 20 n’en facturent pas
Frais de transfert	Quand vous quittez le contrat pour un autre PER	L’épargne transférée	Plafond légal de 1 % avant 5 ans, puis gratuit (1 % avant 10 ans pour un ancien contrat)	Même plafond légal

Moyennes pondérées des PER individuels d’assurance en 2025, sauf les frais des fonds : moyenne des fonds actions de tous les contrats d’assurance, PER et assurance-vie. Les PER d’entreprise et les PER à points n’entrent pas dans ces moyennes. Frais de transfert : plafonds fixés par la loi.

Deux de ces lignes continuent de courir une fois retraité : les frais du contrat et des fonds sur l’argent resté placé, et les frais d’arrérages si vous prenez une rente. La partie sur les frais à la retraite les détaille.

Quels frais de gestion l’assureur prélève-t-il chaque année ?

Les frais de gestion du contrat, c’est ce que l’assureur prélève chaque année sur toute votre épargne, y compris les années où les marchés baissent. En moyenne, ils atteignent 0,91 % par an sur la part placée en unités de compte et 0,76 % sur le fonds en euros.

Sur les unités de compte, l’assureur se paie en retirant une petite partie de vos parts de fonds. Sur le fonds en euros, il se sert avant de créditer le rendement de l’année.

Pourquoi ne voyez-vous jamais passer les frais des fonds ?

Parce qu’ils sont prélevés à l’intérieur du fonds, dans son prix : aucune ligne de vos opérations ne les retire. Un fonds actions en gestion active, où un gérant choisit les titres pour tenter de battre le marché, coûte 1,80 % par an en moyenne dans les contrats d’assurance. Les ETF actions coûtent 0,29 % en moyenne et ne pèsent que 10 % de l’argent placé en fonds actions.

Dans un PER de banque rempli de fonds actifs, c’est la plus grosse ligne de frais, et la seule qui ne passe jamais comme un prélèvement : vous n’en voyez que le taux, sur votre relevé annuel. Une partie de ces frais repart vers celui qui vous a placé le fonds : c’est la rétrocession, la part des frais d’un fonds reversée à l’assureur ou au distributeur du contrat.

Le tableau des frais que chaque assureur publie l’affiche par famille de fonds. Celui du PER de la MAIF, par exemple, indique 1,46 % de frais moyens sur ses fonds actions, dont 0,67 % de rétrocessions.

Plus un fonds est cher, plus il rapporte à celui qui le place. Pas étonnant, donc, de trouver surtout des fonds gérés activement, souvent ceux de la maison, dans les PER de banque.

Combien coûtent les frais sur versement d’un PER ?

En moyenne, 1,51 % de chaque versement placé en unités de compte et 1,09 % de chaque versement sur le fonds en euros. C’est presque trois fois plus qu’en assurance-vie, où ils tombent à 0,57 % en unités de compte.

La raison tient à la taille des versements : seuls 12 % des sommes versées sur les PER individuels viennent de versements de plus de 50 000 €, contre 62 % en assurance-vie. Les frais fixes des assureurs pèsent donc plus lourd. Les contrats en ligne, eux, ne prennent souvent rien.

Ce taux se négocie, surtout sur un gros versement. La loi ne plafonne que les frais de transfert.

Que coûtent la gestion pilotée et les arbitrages ?

En gestion libre, vous choisissez vous-même vos fonds. En gestion pilotée, le mode appliqué par défaut sur un PER, l’assureur répartit votre épargne pour vous et la sécurise à l’approche de la retraite.

En 2025, la gestion pilotée coûtait à peine plus sur le contrat, 0,92 % contre 0,89 % par an en gestion libre, mais bien plus sur les versements : 1,69 % contre 1,22 %. Son vrai coût se lit surtout dans les fonds qu’elle utilise.

Les frais d’arbitrage, prélevés quand vous déplacez de l’argent d’un fonds à un autre, restent bas : 0,07 % des sommes déplacées en gestion libre, rien en gestion pilotée.

Combien coûte un PER au total chaque année ?

Additionnez les frais du contrat et ceux des fonds : c’est ce total qui décide de ce que vous garderez. Trois profils types couvrent la plupart des PER, du contrat en ligne au PER de banque.

Profil	Frais du contrat	Frais des fonds	Total par an	En plus, sur chaque versement
PER en ligne investi en ETF	0,3 %	0,2 %	0,5 %	Souvent 0 %
PER moyen investi en fonds indiciels	0,91 %	Environ 0,2 %	Environ 1 %	1,51 % en moyenne
PER moyen investi en fonds actions	0,91 %	1,80 %	Environ 2,7 %	1,51 % en moyenne

Moyennes 2025 de l’Observatoire de l’épargne pour le PER moyen. PER en ligne : contrat à 0,3 % investi dans un ETF à 0,2 %, un peu sous la moyenne de 0,29 % des ETF actions, les hypothèses de notre guide de l’épargne retraite. Le total du deuxième profil est arrondi à 1 % dans nos calculs.

Le troisième profil est celui d’un PER investi en fonds actions gérés activement, souvent ceux de la banque elle-même. Entre le premier et le troisième, l’écart dépasse 2 points par an.

Un PER coûte-t-il plus cher qu’une assurance-vie ?

Pas sur les frais annuels. À périmètre égal, les frais de gestion du contrat sont presque identiques : 0,91 % sur un PER, 0,88 % sur une assurance-vie, en unités de compte, tous modes de gestion confondus.

Hors versements, le PER est même moins cher sur deux lignes. Les frais d’arrérages y prennent 2,20 % sur chaque rente versée, contre 2,79 % en assurance-vie, et les arbitrages 0,07 % contre 0,13 %.

Ce qui sépare vraiment les deux, c’est l’impôt, à l’entrée comme à la sortie : notre comparatif PER ou assurance-vie le chiffre à effort égal. Et ce total annuel ne s’arrête pas le jour de votre départ à la retraite.

Lire aussi : PER : comment fonctionne le plan d’épargne retraite, pour les règles du PER de l’ouverture à la sortie.

Quels frais du PER payez-vous encore à la retraite ?

Avant de chiffrer ce que les frais vous coûtent sur 25 ans, voyons ce qu’ils prennent une fois retraité. Ce qui reste à payer dépend de votre façon de sortir, en capital ou en rente, un choix que notre article Sortie du PER : capital ou rente ? détaille.

Le capital laissé dans le PER continue-t-il de payer des frais ?

Oui. Si vous retirez votre capital en plusieurs fois, l’argent qui reste dans le plan paie chaque année les frais du contrat et ceux des fonds, comme pendant l’épargne. Sur dix ans de retraits, un PER à 2,7 % continue de prélever 2,7 % par an sur ce qui reste.

Ce qui coûte, c’est donc moins le retrait lui-même que le capital qui reste placé. Vérifiez quand même la ligne « frais de rachat » du tableau des frais de votre contrat : c’est un frais prélevé sur chaque retrait, si le contrat en prévoit un, et l’Observatoire de l’épargne n’en publie aucune moyenne. Ces années de retraits font baisser le niveau de frais au-delà duquel le PER perd son avantage : la partie sur le coût des frais en 25 ans en donne les chiffres.

Combien les frais d’arrérages retirent-ils à votre rente ?

Les frais d’arrérages, prélevés sur chaque rente versée, prennent 2,20 % en moyenne chez les 9 assureurs sur 20 qui en facturent. Sur des contrats plus anciens, ils montent jusqu’à 3 %, un ancien plafond réglementaire abrogé en 1993.

Un capital de 100 000 € converti en rente à 65 ans donne au mieux 407 € par mois. Avec 2,20 % de frais d’arrérages, il vous reste environ 398 € : 9 € par mois, soit environ 107 € par an, pendant toute votre vie.

Certains contrats ajoutent des frais de gestion sur l’argent mis de côté pour payer la rente. Mais c’est surtout le taux de conversion, la part du capital que l’assureur vous verse chaque année en rente, qui décide du montant : il varie bien plus d’un assureur à l’autre que ces frais.

Combien les frais du PER vous coûtent-ils sur 25 ans ?

Pour le savoir, il faut mettre les frais face à l’avantage fiscal du PER. Vos versements sont déduits de votre revenu imposable, et chaque euro versé vous fait économiser l’impôt au taux de votre tranche d’imposition, celui qui frappe vos derniers euros de revenu (11 %, 30 %, 41 %…). À la sortie, les versements déduits sont imposés à votre tranche du moment, et les gains paient 31,4 %, comme le détaille notre article sur la fiscalité du PER.

Le repère de comparaison est le PEA, le plan d’épargne en actions : une enveloppe pour investir en actions, sans déduction à l’entrée, dont les gains ne paient plus d’impôt sur le revenu après 5 ans : seuls restent dus les prélèvements sociaux, 18,6 % en 2026. L’effort de notre épargnant, ce que l’épargne lui coûte une fois l’impôt économisé déduit, est de 100 € par mois pendant 25 ans. Imposé à 30 %, il verse donc 143 € par mois sur son PER, pour 100 € sur un PEA.

Frais annuels du PER	Tranche de 11 % → 11 %	Tranche de 30 % → 11 %
0,5 % (PER en ligne en ETF)	46 000 €	58 500 €
Environ 1 % (PER moyen en fonds indiciels)	43 300 €	55 100 €
Environ 2,7 % (PER moyen en fonds actions)	35 700 €	45 400 €
Repère : PEA en ETF chez un courtier en ligne (0,25 %)	48 800 €	48 800 €

Effort de 100 € par mois pendant 25 ans, revalorisé de l’inflation (2 %), 4,75 % par an au-dessus de l’inflation avant frais. Frais annuels seulement, contrat et fonds compris : aucun frais sur versement n’est déduit. Capital compté le jour du départ, sans les années de retraits qui suivent, versements déduits imposés à la tranche « à la retraite », gains taxés à 31,4 % sur le PER et à 18,6 % de prélèvements sociaux sur le PEA. Euros d’aujourd’hui, nets d’impôt, arrondis à la centaine. Hypothèses de notre guide de l’épargne retraite, calcul Gustav.

Chargé à 2,7 %, le PER laisse 45 400 €, moins que les 48 800 € du PEA, même quand votre tranche passe de 30 % à 11 %. À 0,5 %, il laisse 58 500 €, environ 20 % de plus que le PEA. Si vous êtes imposé à 11 % avant comme après, le PEA passe devant quel que soit le niveau de frais du PER.

Face à ce PEA à 0,25 %, le niveau de frais au-delà duquel le PER perd son avantage dépend de votre tranche à la retraite, et de la date à laquelle on arrête le calcul.

Seuil de frais annuels du PER face au PEA	Calcul arrêté au jour du départ	Avec 10 ans de retraits
Votre tranche baisse (30 → 11 %)	2 %	1,5 %
Votre tranche reste à 30 %	1 %	0,9 %
Votre tranche reste à 11 %	Aucun : le PEA laisse plus quels que soient les frais	Aucun : le PEA laisse plus quels que soient les frais

Mêmes hypothèses que le tableau sur 25 ans. Au-delà de ces frais annuels, contrat et fonds compris, le PEA laisse plus. Arrondis.

La première colonne reprend le calcul du tableau sur 25 ans et de notre guide de l’épargne retraite. Ses chiffres s’arrêtent au jour du départ : le capital y est imposé à votre tranche, sans les années de retraits qui suivent.

La colonne « Avec 10 ans de retraits » est le calcul de notre simulateur PER : vous retirez votre capital en dix ans, et les frais continuent de courir sur ce qui reste placé. Le simulateur vous donne aussi votre propre seuil, avec vos frais, vos revenus et votre âge.

Si vous sortez en rente, comptez en plus les frais d’arrérages, environ 2,2 % de chaque rente versée : aucun des deux calculs ne les compte.

Le PEA a lui aussi ses frais : pour les comparer à ceux du PER, lisez notre article sur les frais du PEA.

Un frais sur versement pèse-t-il autant qu’un frais annuel ?

Non, de loin. Pour notre épargnant qui passe de 30 % à 11 %, avec un PER à 1 % de frais annuels, 1,51 % prélevé sur chaque versement fait passer le résultat de 55 100 € à environ 54 400 € : 1,3 % de moins. Un point de frais annuels en plus le fait tomber à environ 49 100 €, 11 % de moins.

La perte reste un peu sous les 1,51 % prélevés, car des gains plus petits paient aussi moins d’impôt à la sortie. Au total, 1,51 % sur chaque versement coûte à peu près autant que 0,1 point de frais annuels.

Combattez donc d’abord les frais annuels, puis les frais sur versement. Pour savoir lesquels vous payez, il faut lire les vôtres.

Comment connaître les frais de gestion réels de votre PER ?

Chaque ligne de frais est écrite quelque part, mais jamais au même endroit. Trois documents se partagent le travail : le relevé annuel donne les frais totaux de chaque fonds, le document d’informations clés (DIC) de chaque fonds sert à les comparer avant de souscrire, et le tableau des frais liste ceux que le relevé ne compte pas.

Où trouver les frais de votre PER sur vos documents ?

Sur votre relevé annuel d’abord, qui doit indiquer le montant des frais prélevés sur l’année, en euros. Depuis 2023, il donne aussi, pour chaque fonds en unités de compte, ses frais totaux en pourcentage, frais du fonds et frais du contrat additionnés, avec son taux de rétrocession. C’est de là que part votre total : les frais du contrat y sont déjà.

Le DIC, une fiche de deux ou trois pages, donne ses frais courants : il sert à comparer les fonds avant de souscrire ou d’y placer de l’argent. Le tableau des frais, que chaque assureur publie sur son site depuis juin 2022 au même format pour tous, réunit toutes les lignes de frais du contrat, rétrocessions comprises. Vous y trouverez celles que le total du relevé ne compte pas : frais sur versement, d’arbitrage et d’arrérages.

Pour obtenir votre total, faites la moyenne de ces frais totaux, pondérée par ce que vous détenez dans chaque fonds, sans rajouter les frais du contrat. Comptez la part placée sur le fonds en euros à ses frais de contrat, 0,76 % en moyenne, ou au taux que donne votre contrat.

Si votre relevé ne donne pas ces frais totaux, partez des frais de chaque fonds lus dans leur DIC, faites la même moyenne, puis ajoutez une seule fois les frais du contrat. Avec 60 % de votre épargne dans un fonds à 1,80 % et 40 % dans un ETF à 0,2 %, les fonds coûtent 1,16 % par an ; avec 0,91 % de frais de contrat, votre PER vous coûte environ 2,1 %.

Si vous avez plusieurs contrats, Gustav fait cette addition pour vous : voyez les frais réels de votre PER dans Gustav, frais du contrat et frais de chaque fonds réunis. Une fois votre total connu, reste à le faire baisser.

Comment réduire les frais de votre PER ?

Trois leviers, du moins coûteux au plus lourd à mettre en place, puis le cas du PER d’entreprise. Le premier levier suffit souvent.

Changer de fonds sans changer de contrat

Remplacez vos fonds gérés activement par des ETF, si votre contrat en propose. Un arbitrage est souvent gratuit, et coûte 0,07 % en moyenne. Votre PER passe alors d’environ 2,7 % à environ 1 % par an, sans changer de contrat.

C’est le plus gros gain pour le moindre effort. Les fonds proposés par la banque n’ont pas été choisis pour leur faible coût, mais souvent parce qu’ils lui reversent une part de leurs frais.

Ne plus payer de frais sur vos versements

Demandez une baisse des frais sur versement avant un gros versement, ou arrêtez d’alimenter votre ancien contrat. Vous pouvez ouvrir un PER en ligne sans frais sur versement pour vos versements suivants : rien n’empêche d’avoir plusieurs PER, et votre plafond de déduction reste le même.

Changer de PER : quand le transfert vaut-il le coup ?

Quand vos frais annuels restent trop élevés, même avec les fonds les moins chers de votre contrat. Le transfert d’un PER vers un autre est gratuit après 5 ans, et coûte au plus 1 % avant.

Pour un ancien contrat (PERP, Madelin, Préfon, article 83, PERCO), les frais sont plafonnés à 1 % depuis le 24 octobre 2024, et nuls après 10 ans, même si certaines fiches officielles affichent encore 5 %. Même à 1 %, payé une fois, le transfert revient moins cher qu’un point de frais en trop chaque année.

Notre article pour changer de contrat si le vôtre est cher détaille les démarches et les clauses à vérifier. Pour choisir le nouveau, notre comparatif permet de comparer les contrats sur leurs frais réels.

Et si c’est un PER d’entreprise ?

Dans un PER d’entreprise collectif (PERECO), votre employeur prend en charge les frais liés à la gestion du plan tant que vous travaillez dans l’entreprise, selon la fiche de service-public.gouv.fr sur le PER. Cette fiche ne dit rien des frais des fonds : prélevés dans leur prix comme dans tout PER, vérifiez-les sur votre relevé. Après votre départ, les frais du plan peuvent vous être facturés : comparez-les à ceux d’un PER individuel avant de décider d’un transfert.

Les moyennes de cet article ne couvrent pas les PER d’entreprise, ni le PERECO ni le PER obligatoire (PERO), auquel l’employeur fait adhérer tout ou partie de ses salariés. Pour le PERO, la même fiche ne dit pas qui paie les frais : seul votre relevé dit ce que le vôtre vous coûte.

Lire aussi : PER : avantages et inconvénients, est-il intéressant pour vous ?, pour savoir si le PER vaut la peine dans votre cas, frais compris.