Livret A, LDDS, LEP : quel livret d’épargne choisir en 2026 ?

Livret A, LDDS et LEP sont les trois livrets d’épargne réglementés français. Ils sont cumulables et complémentaires, mais ils ne rapportent pas la même chose et ne sont pas tous accessibles à tout le monde. Ce comparatif 2026 détaille les différences de taux, plafond et éligibilité, puis indique dans quel ordre les remplir selon votre situation.

Livret A, LDDS, LEP : la réponse en 30 secondes

L’ordre optimal tient en trois lignes.

1. LEP d’abord, si votre revenu fiscal de référence respecte le plafond. À 2,5 % net, c’est le livret réglementé le mieux rémunéré. Plafond de versements : 10 000 €.
2. Livret A ensuite, jusqu’à 22 950 €. Même fiscalité, taux à 1,5 %, aucun critère d’éligibilité.
3. LDDS en complément, jusqu’à 12 000 €. Mêmes règles que le Livret A, avec un plafond moindre.

Si vous n’êtes pas éligible au LEP, commencez directement par le Livret A et enchaînez sur le LDDS. À eux deux, ils offrent 34 950 € d’épargne garantie sans fiscalité et immédiatement disponible.

Les détails qui suivent expliquent comment fonctionne chaque livret, qui peut l’ouvrir, et comment arbitrer dans les cas particuliers.

Livret A, LDDS, LEP : tableau comparatif 2026

Critère	Livret A	LDDS	LEP
Taux net 2026	1,5 %	1,5 %	2,5 %
Plafond de versements	22 950 €	12 000 €	10 000 €
Condition d’éligibilité	Aucune, dès la naissance	Majeur, fiscalement domicilié en France	RFR sous plafond, domicilié en France
Fiscalité	Exonéré IR et prélèvements sociaux	Exonéré IR et prélèvements sociaux	Exonéré IR et prélèvements sociaux
Disponibilité	Immédiate, sans pénalité	Immédiate, sans pénalité	Immédiate, sans pénalité
Versement minimum	10 €	15 € (généralement)	30 €
Nombre par personne	1 seul	1 seul	1 seul
Cumulable avec les autres	Oui	Oui	Oui

Quelques termes utilisés dans ce tableau :

• RFR (revenu fiscal de référence) : un revenu calculé par l’administration fiscale, qui apparaît sur votre avis d’imposition. Il sert de base aux seuils du LEP et de plusieurs aides sociales.
• Exonéré : les intérêts ne sont ni soumis à l’impôt sur le revenu, ni aux prélèvements sociaux. Rien à déclarer, rien à payer.
• Disponibilité immédiate : un retrait peut se faire à tout moment, sans préavis ni pénalité. L’argent arrive sur le compte courant en quelques heures.

Le Livret A : le socle accessible à tous

Le Livret A est un livret d’épargne réglementé par l’État, à taux fixé par le gouvernement, dont les intérêts sont exonérés de toute fiscalité. C’est le livret d’épargne le plus répandu en France : plus de 55 millions de livrets sont ouverts, soit un par adulte ou presque.

À qui s’adresse le Livret A ?

À tout résident français, sans condition d’âge ni de revenus. Il peut être ouvert dès la naissance, sur simple demande des parents. Chaque personne ne peut en détenir qu’un seul. L’administration fiscale croise les fichiers bancaires à ce titre : ouvrir un deuxième Livret A expose à une régularisation et à la clôture du plus récent.

Il sert de premier étage à une épargne de précaution : argent disponible, garanti, sans frais ni fiscalité.

Plafond, taux et fonctionnement

Le plafond de versements est de 22 950 €. Une fois ce seuil atteint, plus aucun versement n’est autorisé. En revanche, les intérêts continuent de s’accumuler et peuvent faire dépasser ce plafond. Sur un Livret A plein, les 344 € d’intérêts annuels s’ajoutent naturellement au capital existant.

Le taux est de 1,5 % net depuis le 1er février 2026, après la baisse décidée par l’État. Les intérêts sont calculés par quinzaines : pour être pris en compte, un dépôt doit être effectué au plus tard le 15 ou le dernier jour du mois. Notre guide sur le calcul des intérêts du Livret A détaille cette règle en pratique, avec des exemples chiffrés.

Les intérêts sont versés une fois par an, en janvier, et capitalisés sur le livret. Autrement dit, ils produisent eux-mêmes des intérêts les années suivantes : c’est l’effet des intérêts composés.

Avantages et limites

Les atouts du Livret A tiennent en trois mots : simple, liquide, sûr. Il ne coûte rien à l’ouverture ni en frais de gestion, l’argent y est récupérable en quelques heures, et il est garanti par l’État via la Caisse des dépôts.

Ses limites sont tout aussi nettes. Le taux de 1,5 % est inférieur à l’inflation française attendue en 2026, autour de 2 %. En termes réels, un Livret A rempli à 22 950 € rapporte 344 € d’intérêts mais perd environ 459 € de pouvoir d’achat chaque année. Le plafond de 22 950 € est vite atteint pour un épargnant régulier, ce qui oblige à diversifier.

Deux précisions utiles pour la suite : la Caisse des dépôts est l’organisme public qui gère les sommes collectées sur le Livret A et le LDDS pour financer le logement social, les collectivités locales et la transition écologique. Les prélèvements sociaux, eux, sont les 17,2 % qui s’ajoutent à l’impôt sur le revenu pour la plupart des placements. Ni les uns ni les autres ne s’appliquent aux trois livrets réglementés comparés ici.

Le LDDS : le jumeau écologique du Livret A

Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) est un livret réglementé dont les règles sont quasi identiques à celles du Livret A, avec un plafond plus bas et des fonds orientés vers la transition écologique.

À qui s’adresse le LDDS ?

À tout contribuable majeur fiscalement domicilié en France. Contrairement au Livret A, il n’est pas accessible aux mineurs. L’ouverture se fait en une dizaine de minutes dans une banque, sur présentation d’une pièce d’identité et d’un justificatif de domicile. Comme pour le Livret A, un seul LDDS par personne.

Ce qui différencie le LDDS du Livret A

Quatre différences, pas une de plus.

Le plafond d’abord : 12 000 € sur le LDDS contre 22 950 € sur le Livret A. L’âge d’ouverture ensuite : 18 ans pour le LDDS, aucun minimum pour le Livret A qui peut s’ouvrir dès la naissance.

Troisième différence, l’usage des fonds. Les dépôts du LDDS financent les travaux d’économie d’énergie dans les logements et les projets de l’économie sociale et solidaire. Les fonds du Livret A alimentent surtout le logement social et les collectivités locales, via la Caisse des dépôts.

Dernière différence, une option propre au LDDS : le don solidaire. Vous pouvez reverser tout ou partie de vos intérêts à une association partenaire choisie par votre banque, dans une liste d’organismes d’intérêt général. Ce don ouvre droit à une réduction d’impôt égale à 66 % du montant versé, dans la limite de 20 % du revenu imposable. Aucun équivalent sur le Livret A.

Tout le reste est identique : taux à 1,5 % net en 2026, exonération totale, disponibilité immédiate, calcul des intérêts par quinzaines, versement en janvier.

Pourquoi le LDDS ne remplace pas le Livret A

Avec le même taux et la même fiscalité, le LDDS n’apporte pas de rendement supplémentaire. Il ajoute simplement une capacité de dépôt supplémentaire, très utile quand le Livret A est saturé. Pour un couple, les deux LDDS (un par conjoint) permettent de loger 24 000 € de plus en épargne garantie.

Un épargnant non éligible au LEP qui remplit son Livret A et son LDDS dispose de 34 950 € à 1,5 % net, totalement liquides et sans fiscalité. Pour la plupart des foyers, cela couvre largement le matelas de précaution nécessaire.

Pour celles et ceux qui y sont éligibles, un troisième livret s’ajoute à la panoplie : le LEP, mieux rémunéré que les deux précédents.

Le LEP : le meilleur taux sans risque, sous conditions de revenus

Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) est un livret réglementé au taux majoré, réservé aux ménages modestes. C’est le plus rémunérateur des trois livrets réglementés en 2026, sous condition de revenus.

Êtes-vous éligible au LEP ?

Le LEP est réservé aux personnes majeures, fiscalement domiciliées en France, dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas certains seuils.

Le revenu fiscal de référence, c’est le chiffre calculé par l’administration fiscale à partir de l’ensemble de vos ressources. Il prend en compte les salaires, les revenus fonciers, les plus-values, et il est corrigé de certains abattements et charges déductibles. Vous le trouvez sur votre dernier avis d’imposition, en première page, dans un cadre intitulé « Vos références ».

Concrètement, le RFR est généralement plus bas que votre salaire annuel brut, et souvent proche de votre revenu net imposable. Un salarié au SMIC à temps plein affiche un RFR autour de 18 500 €, largement sous le seuil de 23 028 € du LEP. Un cadre junior à 32 000 € bruts a un RFR autour de 23 000 €, à la limite du seuil. Le plus simple reste de regarder le chiffre exact sur votre avis.

Les seuils applicables en 2026, selon le nombre de parts fiscales :

Parts fiscales	RFR maximum
1 part (personne seule)	23 028 €
1,5 part	29 178 €
2 parts (couple sans enfant)	35 326 €
2,5 parts	41 476 €
3 parts (couple + 2 enfants)	47 624 €

Environ 19 millions de Français sont éligibles. Pourtant, 62 % des personnes éligibles n’en ont pas ouvert, souvent faute d’information. Beaucoup de banques ne le proposent pas spontanément. Si la vôtre traîne ou vous dit qu’elle « ne fait pas de LEP », insistez : la distribution du LEP s’est élargie en 2024 et la plupart des banques commerciales peuvent l’ouvrir sur demande. À défaut, ouvrez-le ailleurs : le LEP est gratuit, sans frais ni condition de domiciliation de salaire.

Plafond, taux et fonctionnement du LEP

Le plafond de versements est de 10 000 €, hors intérêts capitalisés. Le taux est de 2,5 % net depuis février 2026, soit un point de plus que le Livret A et le LDDS. À plafond plein, le LEP rapporte 250 € d’intérêts par an contre 150 € pour la même somme placée sur un Livret A.

Comme les deux autres livrets, les intérêts sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux. Ils se calculent aussi par quinzaines et sont versés en janvier.

Un seul LEP par personne, et un maximum de deux LEP par foyer fiscal (un pour chaque conjoint). Pour les couples éligibles, cela représente 20 000 € à 2,5 % net.

Comment ouvrir un LEP ?

L’ouverture se fait auprès d’une banque. Documents demandés :

• Une pièce d’identité.
• Un justificatif de domicile.
• Votre dernier avis d’imposition pour prouver que votre RFR respecte le plafond.

Si vous êtes éligible mais sans avis d’imposition (cas d’un jeune actif en début de carrière ou d’un nouveau contribuable), la banque peut vérifier votre situation directement auprès de l’administration fiscale, avec votre accord.

Une fois ouvert, le LEP est révisé chaque année : la banque recroise automatiquement votre RFR avec les seuils. Si vos revenus remontent au-dessus du plafond, la banque vous en informe.

Et si mes revenus dépassent le seuil plus tard ?

Le dépassement ne ferme pas le LEP immédiatement. Vous disposez d’une année entière pour retrouver un RFR conforme, sans perdre vos avantages. Si vous restez au-dessus du plafond deux années de suite, le LEP est clôturé l’année suivante, et les fonds doivent être transférés vers un autre livret (Livret A ou LDDS le plus souvent).

Durant ce délai, les intérêts continuent d’être calculés normalement. L’argent déjà placé n’est jamais perdu ni taxé rétroactivement.

Quel livret choisir selon votre profil ?

Les règles sont les mêmes pour tout le monde. Seul l’ordre dans lequel vous remplissez les livrets varie selon votre éligibilité au LEP.

Si vous êtes éligible au LEP

Priorité absolue au LEP. Remplissez-le jusqu’à 10 000 €. Chaque euro qui y est placé rapporte 1 % de plus que sur un Livret A, sans aucune contrepartie.

Une fois le LEP plein, basculez vers le Livret A jusqu’à 22 950 €. Même taux que le LDDS, plafond plus haut : le Livret A est le second étage naturel.

Si vous avez encore de l’épargne à loger, ouvrez un LDDS et remplissez-le jusqu’à 12 000 €. Vous atteignez alors un total de 44 950 € d’épargne sans fiscalité à 1,5 % ou plus.

Sur les 44 950 € au plafond, les intérêts annuels totaux se répartissent ainsi :

Livret	Plafond	Taux net	Intérêts annuels
LEP	10 000 €	2,5 %	250 €
Livret A	22 950 €	1,5 %	344 €
LDDS	12 000 €	1,5 %	180 €
Total	44 950 €	—	774 €

774 € nets par an, sans fiscalité à payer. Pour un couple éligible au LEP, en cumulant deux LEP, deux Livrets A et deux LDDS, l’ensemble monte à 89 900 € pour 1 548 € d’intérêts annuels nets.

Si vous n’êtes pas éligible au LEP

La stratégie est plus courte. Remplissez d’abord votre Livret A jusqu’à 22 950 €, puis votre LDDS jusqu’à 12 000 €. À taux et fiscalité identiques, peu importe l’ordre, mais le Livret A est souvent le premier réflexe car il est ouvert plus tôt et plus largement.

Au total : 34 950 € à 1,5 % net, soit 524 € d’intérêts annuels. Pour un couple non éligible, le cumul monte à 69 900 € pour 1 048 € d’intérêts.

Si votre épargne dépasse cet horizon, il faut passer à des placements qui offrent un meilleur rendement, même au prix d’un horizon plus long ou d’une prise de risque modérée.

Si vos livrets sont saturés

Une fois les trois livrets pleins, les versements supplémentaires se refusent automatiquement. L’épargne excédentaire doit aller ailleurs. Plusieurs options existent : l’assurance-vie en fonds euros pour le moyen terme (rendement moyen autour de 2,65 % net de frais en 2025), le compte à terme pour un horizon court et connu, ou le PEA pour faire fructifier une épargne long terme en Bourse.

Lire aussi : Alternatives au Livret A : où placer son argent en 2026 ?

Notre simulateur Livret A permet de projeter les intérêts cumulés sur vos livrets et de visualiser l’impact de l’inflation sur le rendement réel.

Livret A, LDDS, LEP : l’essentiel à retenir

1. LEP d’abord, si vous êtes éligible. 2,5 % net, c’est le seul livret réglementé qui dépasse l’inflation en 2026. Vérifiez votre RFR sur votre dernier avis d’imposition.
2. Livret A ensuite, jusqu’à 22 950 €. Accessible à tous, aucun critère, 1,5 % net.
3. LDDS en complément, jusqu’à 12 000 €. Mêmes règles que le Livret A, plafond plus bas, réservé aux majeurs.
4. Les trois livrets sont cumulables. Un épargnant peut détenir les trois simultanément, pour un plafond total de 44 950 €.
5. Les intérêts sont totalement exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux dans les trois cas, et l’argent reste disponible à tout moment.
6. Une fois les plafonds atteints, les placements suivants (assurance-vie, PEA, SCPI) offrent un meilleur rendement, mais changent la nature de votre épargne.

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Foire aux questions

Peut-on cumuler Livret A, LDDS et LEP ?

Oui, intégralement. Un épargnant peut détenir un Livret A, un LDDS et un LEP en même temps, auprès de la même banque ou de banques différentes. Au total, cela représente jusqu’à 44 950 € d’épargne garantie sans fiscalité. Pour un couple, en cumulant les livrets des deux conjoints, on monte à 89 900 €.

Le LDDS rapporte-t-il plus que le Livret A ?

Non. Depuis la réforme de 2008, le LDDS suit exactement le même taux que le Livret A, soit 1,5 % net en 2026. Aucune banque n’a le droit d’offrir un taux différent : c’est un taux réglementé par l’État. Les deux livrets diffèrent par leur plafond (22 950 € contre 12 000 €) et leur usage (logement social contre transition écologique), pas par leur rendement.

Quel livret ouvrir en premier ?

Le LEP si vous êtes éligible. Sinon, le Livret A. Pour les enfants mineurs, seul le Livret A est ouvrable : le LDDS et le LEP exigent d’être majeur.

Puis-je détenir plusieurs Livrets A, LDDS ou LEP ?

Non. Un seul de chaque par personne, tous établissements confondus. L’administration fiscale croise les fichiers bancaires : ouvrir un deuxième livret du même type déclenche une régularisation automatique et la clôture du plus récent. En revanche, un couple peut en détenir deux de chaque (un par conjoint), ce qui double les plafonds au niveau du foyer.

Que se passe-t-il si mon revenu dépasse le seuil du LEP ?

Rien immédiatement. La banque vérifie votre RFR chaque année. Si vous dépassez le seuil une année, vous disposez d’un délai supplémentaire pour redescendre sous le plafond. Si vous restez au-dessus deux années de suite, le LEP est clôturé et les fonds transférés sur un autre livret (Livret A le plus souvent). Aucune pénalité, aucune taxation rétroactive.

Les intérêts au-delà du plafond sont-ils imposables ?

Non. Les intérêts capitalisés au-delà du plafond de versements restent totalement exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux. L’exonération est liée au livret, pas au plafond : tant que l’argent reste sur le livret, il continue à produire des intérêts non taxés. Seul le versement de nouvelles sommes devient impossible une fois le plafond atteint.

Peut-on transférer un Livret A, un LDDS ou un LEP d’une banque à une autre ?

Un Livret A n’est plus transférable d’une banque à l’autre depuis 2013 : il faut le clôturer dans la première banque et en rouvrir un dans la nouvelle. La bascule se fait en une à deux semaines. Le LDDS et le LEP suivent le même principe : clôture d’un côté, ouverture de l’autre, sans fiscalité ni pénalité. Les intérêts courus de l’année sont versés au moment de la clôture.

Que se passe-t-il si je déménage à l’étranger ?

Les trois livrets exigent une domiciliation fiscale en France. Si vous déménagez dans un autre pays et que vous cessez d’être résident fiscal français, vous pouvez conserver vos livrets ouverts mais vous ne pouvez plus y faire de versements. Les intérêts restent exonérés tant que la domiciliation fiscale initiale était correcte au moment des dépôts. Prévenez votre banque dès le changement de résidence pour éviter toute régularisation ultérieure.

Rédigé par Jonathan Buttigieg, co-fondateur de Gustav, conseiller en investissements financiers enregistré auprès de l’ORIAS (n°25002258), adhérent COMPAGNIE CIF agréée AMF.

Dernière mise à jour : avril 2026